Header Ads

AISA (PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk)






Analisa Fundamental Saham AISA


Saham PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang Perdagangan, Perindustrian dan Perkebunan.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini tanggal 8 Maret 2017 adalah laporan keuangan Triwulan ke III tahun 2016. 


Berikut hasil Analisa fundamental Saham AISA posisi Q3 2016. 

Analisa Revenue growth Tahun 2006 - 2015
















YearRevenue
2006333,455
2007483,734
2008489,172
2009533,194
2010705,220
20111,752,802
20122,747,623
20134,056,735
20145,139,974
20156,010,895
2015 / 20061802.6105%
Average Growth37.89%


Indikator Fundamental Kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi Revenue Growth)


Analisa Earning growth Tahun 2006 - 2015














YearEarning
2006130
200732,521
200828,214
200937,787
201075,857
2011126,906
2012211,197
2013311,292
2014331,702 
2015323,441 
2015 / 20061146.3848%
Average Growth31.13%


Indikator Fundamental Kenaikan minimal 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth).


Analisa Equity Growth  Tahun 2006 - 2015




YearEquity
200695,185
2007350,215
2008578,241
2009642,973
2010590,069
20111,832,817
20122,033,453
20132,359,130
20143,585,936
20153,966,907
Total41.67575773
Average Growth51.35%


Indikator Fundamental Kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini bagus dari segi Equity Growth).



Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2015


ROE
YearLaba BersihEquityROE
200613095,1850.14%
200732,521350,2159.29%
200828,214578,2414.88%
200937,787642,9735.88%
201075,857590,06912.86%
2011126,9061,832,8176.92%
2012211,1972,033,45310.39%
2013311,2922,359,13013.20%
2014331,702 3,585,9369.25%
2015323,441 3,966,9078.15%
Total81%
Average / year8.09%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE).


Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

  
P/E
Kalau harga tgl 8 Maret 2017 adalah 2200. 
Earning Q3 adalah 107
Earning proyeksi 1 tahun adalah (142)
Maka P/E = 15,42 --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15) 


PBV
Bila dilihat dari Harga saham 2200 Ekuitasnya adalah 3,966,907,000,000,- Dengan jumlah saham yang beredar 3,218,600,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1232. PBV adalah 1,78 (Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1,5) 

Working Capital 
Asset  Lancar =        4,965,671,000,000,-
Utang Lancar =        2,271,624,000,000,-
(Rasio ini bagus karena Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)


Asset to Debt Rasio 
Total Asset        =         8,621,310,000,000,-
Total Utang       =         4,666,651,000,000,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 2 x Total Utang)

Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =      3,954,659,000,000,-
Total Utang         =      4,666,651,000,000,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)


Summary
No
Indikator
Hasil
1
Revenue Growth
Bagus
2
Earning Growth
Bagus
3
Equity Growth
Bagus
4
RoE 
Kurang Bagus
5
Deviden
Kurang Bagus
6
P/E
Kurang Bagus
7
PBV
Kurang Bagus
8
Working Capital
Bagus
9
Asset to Debt
Kurang Bagus
10
Debt to Equity
Kurang Bagus


Melalui analisa Fundamental saham 10 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 40%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

  
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)



loading...

10 comments:

  1. Kenapa kalau ekuitas > hutang dinilai kurang bagus?

    ReplyDelete
  2. Terima kasih masukan / komentarnya. Kalau Ekuitas > Hutang itu bagus. ini Ekuitasnya < hutang makanya rasionya kurang bagus. Saya tambahkan kata seharusnya saja biar gak bingung yang baca. Hehehe.

    ReplyDelete
  3. Kalau utang lbh gede dri pd equitas blm tentu gak bagus bro. Masih harus di analisa lagi apakah utang tsb. lbh optimal dalam medulang profit. Itu knp perbankan utangnya gede2. Dan masih banyak perusahaan lain yg lebih optimal berhutang daripd tidak

    ReplyDelete
  4. Terima kasih komentar dan masukannya.
    Ekuitas adalah Asset - Utang.

    Dalam case AISA ini bukan perusahaan finance / keuangan.

    Jadi komponen yang terpentingnya ya otomatis ekuitas.
    kembali Ekuitas adalah harta - utang biasa disebut modal

    Mengapa Ekuitas lebih tinggi dari utang itu lebih bagus?
    Asset - hutang = modal. Dan modal itu sendiri lebih tinggi dari hutang. ini berarti hartanya 2 x lipat lebih utangnya jadi otomatis kemampuan perusahaan membayar utang akan lebih mudah dalam posisi ini.

    Berbeda dengan perusahaan keuangan dan perbankan. Penilaian itu bukan berdasarkan berapa banyak utang. Tetapi dari Asset atau biasa disebut RoA (Return to Asset) oleh karena klo lihat isi blog saya ada perbedaan kriteria antara perusahaan keuangan dan non keuangan.

    Masukan kali ini membuat saya sadar kalau koefisien Asset to debt dan Debt to equity itu sama. Next post mungkin saya akan update gabung menjadi Debt to equity saja.
    Terima Kasih banyak telah menyadarkan saya.

    ReplyDelete
  5. 21 Jul 2017 saham AISA ambruk krn terlibat praktek manipulasi bisnis beras, yg seperti ini tidak akan pernah terekspos kpd investor tp bs berakibat fatal

    ReplyDelete
  6. Thx untuk komentar bro Victor.

    Mengenai AISA
    http://news.liputan6.com/read/3030222/penggerebekan-di-bekasi-kapolri-ultimatum-mafia-dan-kartel-beras

    Dan Tanggapan AISA
    http://www.idx.co.id/StaticData/NewsAndAnnouncement/ANNOUNCEMENTSTOCK/From_EREP/201707/58947e5dab_2cf22b1161.pdf

    Manipulasi dari pesaing untuk menjatuhkan atau dari perusahaan untuk dapat cuan gede. Gak ada yang tau. Tapi yang jelas public pasti ada adjustment karena kepercayaan yang berkurang akibat berita tersebut.

    ReplyDelete
  7. Untuk investasi, berapa nilai minimun yg bpk rekomendasikan?

    ReplyDelete
  8. Untuk investasi, berapa nilai minimun yg bpk rekomendasikan?

    ReplyDelete
  9. Saya lebih suka saham yang selalu memberikan dividen kepada pemegang sahamnya.
    Untuk nilai investasi AISA saya belum berani jawab.
    Karena memang sudah diklarifikasi bahwa beras tersebut bukan oplosan.

    Dimana ini news baik tetapi dengan adanya berita miring dan penyegelan gudang PT.IBU sebelumnya ini berdampak kurang baik pada laporan keuangan Q3 PT.AISA.

    Penjualan beras ini 60% dari revenue AISA. Memang gak semua dari PT.IBU.
    Tetapi revenue perusahaan tetap berkurang akibat kejadian tersebut dan akhirnya laba akan berkurang di tahun 2017 ini.

    Saya kurang rekomendasi saham AISA sih.
    Masih lebih senang dengan saham yang lain.
    Lantaran nilai fundamentalnya pun kurang bagus.
    Perusahaan ini sering mengakuisisi anak usaha dengan menggunakan utang.

    Salam,
    Krisantus (Bozdiamond)

    ReplyDelete
  10. KABAR BAIK!!!

    Nama saya Aris Mia, saya ingin menggunakan media ini untuk mengingatkan semua pencari pinjaman sangat berhati-hati, karena ada penipuan di mana-mana, mereka akan mengirim dokumen perjanjian palsu untuk Anda dan mereka akan mengatakan tidak ada pembayaran dimuka, tetapi mereka adalah orang-orang iseng, karena mereka kemudian akan meminta untuk pembayaran biaya lisensi dan biaya transfer, sehingga hati-hati dari mereka penipuan Perusahaan Pinjaman.

    Beberapa bulan yang lalu saya tegang finansial dan putus asa, saya telah tertipu oleh beberapa pemberi pinjaman online. Saya hampir kehilangan harapan sampai Tuhan digunakan teman saya yang merujuk saya ke pemberi pinjaman sangat handal disebut Ibu Cynthia, yang meminjamkan pinjaman tanpa jaminan dari Rp800,000,000 (800 juta) dalam waktu kurang dari 24 jam tanpa tekanan atau stres dan tingkat bunga hanya 2%.

    Saya sangat terkejut ketika saya memeriksa saldo rekening bank saya dan menemukan bahwa jumlah yang saya diterapkan, telah dikirim langsung ke rekening bank saya tanpa penundaan.

    Karena saya berjanji bahwa saya akan membagikan kabar baik, sehingga orang bisa mendapatkan pinjaman mudah tanpa stres. Jadi, jika Anda membutuhkan pinjaman apapun, silahkan menghubungi dia melalui email nyata: cynthiajohnsonloancompany@gmail.com dan oleh kasih karunia Allah ia tidak akan pernah mengecewakan Anda dalam mendapatkan pinjaman jika Anda menuruti perintahnya.

    Anda juga dapat menghubungi saya di email saya: ladymia383@gmail.com dan Sety yang memperkenalkan dan bercerita tentang Ibu Cynthia, dia juga mendapat pinjaman baru dari Ibu Cynthia, Anda juga dapat menghubungi dia melalui email-nya: arissetymin@gmail.com sekarang, semua akan saya lakukan adalah mencoba untuk memenuhi pembayaran pinjaman saya bahwa saya kirim langsung ke rekening mereka bulanan.

    Sebuah kata yang cukup untuk bijaksana.

    ReplyDelete