Header Ads

INCI (PT. Intanwijaya Internasional Tbk)






Analisa Fundamental Saham INCI

Tgl penulisan artikel : 25 September 2017

Saham PT. Intanwijaya Internasional Tbk adalah perusahaan yang memproduksi Formaldehyde Resin (Glue) baik liquid maupun Powder, selain daripada itu Perseroan juga memproduksi Formaldehyde sebagai bahan baku Urea Formaldehyde Resin. (Kimia)


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham INCI posisi Q2 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016





YearRevenue
2007122
2008136
200970
201049
201150
201265
201381
2014110
2015137
2016176
2016 / 2007144.70%
Average Growth4.19%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 




Analisa earning growth tahun 2007 - 2016






YearEarningEPSSaham Beredar
20073.80 21.00  181,035,556 
20083.40 19.00  181,035,556 
2009(8.70)(48.00) 181,035,556 
2010(20.60)(114.00) 181,035,556 
2011(17.20)(95.00) 181,035,556 
20124.40 25.00  181,035,556 
201310.30 57.00  181,035,556 
201411.10 61.00  181,035,556 
201517.00 94.00  181,035,556 
201610.00 55.00  181,035,556 
2016 / 2007263.16%261.90%100.00%
Average Growth11.35%11.29%0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016










YearEquity
2007156.1
2008159.5
2009149.0
2010128.5
2011111.3
2012115.8
2013126.1
2014136.4
2015154.1
2016242.8
2016 / 2007155.54%
Average Growth5.03%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  



Analisa stock price growth  







YearPrice
2007280.0
200888.0
2009196.0
2010245.0
2011210.0
2012245.0
2013240.0
2014238.0
2015305.0
2016306.0
2016 / 2007109.29%
Average Growth0.99%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi stock price growth)




Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
YearLaba BersihEquityROE
200741562.43%
200831602.13%
2009-9149-5.84%
2010-21129-16.03%
2011-17111-15.45%
201241163.80%
2013101268.17%
2014111368.14%
20151715411.03%
2016102434.12%
Total2.50%
Average / year0.25%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 



Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthKurang Bagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthKurang Bagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Kurang Bagus
Total Score0



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%




Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak


P/E
Harga saat penulisan adalah 402
Earning Q2 2017 adalah 35
Proyeksi Earning 2017 adalah 70
Maka P/E = 5.74  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 250,717,787,779,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 181,035,556,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,385,- 
PBV adalah 0.29,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)




Working Capital 
Asset  Lancar =                           120,352,252,400,-
Utang Lancar =                             12,532,119,970,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)





Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                   250,717,787,779,-
Total Utang         =                     19,312,775,354,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenKurang Bagus
2P/EBagus
3PBVBagus
4Working CapitalBagus
5Debt to EquityBagus
Total Score80



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%




Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend




Sumber : quotes.wsj.com




Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

7 comments:

  1. Ini Saham Net Nets, Mas .. Cheap, Ugly, & Boring Undervalued Stock ..
    Sahamnya Iliquid.. Revenue Growth kecil.. Pemberitaan hampir ngga ada.. Agak susah carinya, Sepi publikasi dari media.
    (Di Site Broker Saya, berita terakhir tentang ni perusahaan Tahun 2015! Gila, sekarang udah April 2018, Mas.)
    INCI Tipikal Saham yang dibeli Ben Graham waktu masih di Graham-Newman .. Stock that sells below Working Capital..
    Saya beli waktu itu Agustus 2016.. di harga Rp 286,- P/E = 5.5, P/BV = 0,2.. Insanely Cheap.
    Saham termurah yg pernah saya lihat sepanjang Invest di BEI.
    Debt hampir ga ada. Semua bisa dengan mudah dibayar lunas pake Cash di Balance Sheet..
    Sekarang INCI sudah ada di Level Rp 635,-.. sempat di level 690 Maret kemarin ..
    Jadi, sudah naik 50% lebih dalam tempo kurang dari 2 tahun.
    Biasanya Graham-Newman sudah Out dari posisi ini, alias Jual, kalau persentase Capital Gain tadi sudah tercapai.
    Terus, mereka jalan lagi, cari Cigar-Butt yang baru.
    Kaget juga nemu Saham "Classic Value Stock" kayak gini di BEI .. Sempet ragu sm Alm. Mr. Graham ..
    Bener ngga nih Mr. Market bakal Insyaf, terus koreksi harga ke Fair Value..?? Udah siapin mental untuk nunggu 5 tahun ..
    Ternyata Beliau benar, tuh.. He2.. Tapi ya itu .. Harus sabar. Patience is Virtue.

    ReplyDelete
    Replies
    1. Thx sudah membaca dan suka memberikan sharing. Wuih mantap abiez sharingnya. Bener - Bener Value Investor sejati. Kalau ada waktu boleh jugalah gabung dengan kami diskusi diskusi tentang analisa fundamental saham di telegram. https://t.me/AnalisaFundamentalSaham

      Terima Kasih,
      Krisantus

      Delete
    2. Saya malah baru nemu ini saham bang. Baru masuk jg krn menurut saya per masih kecil, pbv juga masih nol koma. Utang masih sehat juga. Menurut abg masih aman ga bang masuk sekarang?

      Delete
    3. Harganya sudah naik lumayan. Tapi secara value saham ini masih murah. Tapi kalau kita lihat historynya saham ini kurang bertumbuh. Saya lebih cenderung lebih menyukai saham yang punya profit tebal dan selalu membagikan dividen sih. Jadi saya masih gak melihat saham ini kategori ok untuk long term investment.

      Delete
    4. Oke saya berburu lagi kalo gitu haha. Makasih mas infonya

      Delete
    5. Met hunting saham yang value bagus, growth bagus dan rajin bagi dividen dengan payout sekitar 30%. Itulah yang idealnya bro menurut saya. kalau ada waktu bole juga join ke telegram kami.

      Delete