DNET (PT. Indoritel Makmur Internasional Tbk)

Analisa Fundamental Saham DNET

Tgl penulisan artikel : 22 Juli 2017

Saham PT. Indoritel Makmur Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Investasi, perdagangan umum, keagenan dan perwakilan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan DNET posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham DNET posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1,291	7.02	184,000,000
2008	78	0.42	184,000,000
2009	188	0.5	184,000,000
2010	436	1.2	184,000,000
2011	472	1.3	184,000,000
2012	221	0.63	184,000,000
2013	192,889	25.73	7,496,000,000
2014	345,650	24.37	14,184,000,000
2015	416,693	29.38	14,184,000,000
2016	410,864	28.97	14,184,000,000
2016 / 2007	31825.25%	412.68%	7708.70%
Average Growth	89.71%	17.06%	62.06%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa asset growth  tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	22,873
2008	20,908
2009	16,256
2010	16,493
2011	16,709
2012	16,821
2013	7,128,373
2014	7,473,876
2015	7,928,529
2016	8,335,065
2016 / 2007	36440.63%
Average Growth	92.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	600
2008	390
2009	350
2010	320
2011	320
2012	250
2013	800
2014	915
2015	1,145
2016	1,100
2016 / 2007	183.33%
Average Growth	6.97%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	1,291	22,873	5.64%
2008	78	20,908	0.37%
2009	188	16,256	1.16%
2010	436	16,493	2.64%
2011	472	16,709	2.82%
2012	221	16,821	1.31%
2013	192,889	7,128,373	2.71%
2014	345,650	7,473,876	4.62%
2015	416,693	7,928,529	5.26%
2016	410,864	8,335,065	4.93%
Total			31.47%
Average / year			3.15%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini baru mulai membagikan Dividen pada tahun 2015

P/E

Harga saat menulis adalah 2450

Earning Q1 2017 adalah (2.28)

Proyeksi Earning 2017 adalah (9.12)

Maka P/E = -   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 8,178,385,021,507,-.

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,250,000,000,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 577,- 

PBV adalah 4.25,-.

(Rasio ini kurang bagus karena RoA <1 maka seharusnya PBV <1)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           8,363,146,269,603,-

Utang                   =              184,761,248,096,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Kurang Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 50%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah  Up Trend. 

DNET adalah perusahaan Investment company dengan kepemilikan saham 

No	Perusahaan	% Kepemilikan
1	PT. Indomarco Prismatama	40.00%
2	ROTI	31.50%
3	FAST	35.80%
4	PT. Mega Akses Perkasa	71.90%

PT. Indomarco Prismatama adalah perusahaan pemilik merk dagang Indomaret.
ROTI adalah PT. Nippon Indosari Corpindo pemilik merk dagang Sari Roti
FAST adalah PT. Fast Food Indonesia pemilik merk dagang KFC
PT. Mega Akses Perkasa adalah perusahaan yang bergerak di bidang kabel fiber optik untuk perusahaan telekomunikasi.

Group salim melalui PT. Megah Eraraharja menguasai saham DNET sebesar 27.78%
Tetapi pemegang mayoritas saham ini adalah Hannawell Group Limited sebesar 35.05

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)