Header Ads

SRIL (PT. Sri Rejeki Isman Tbk)

Analisa Fundamental Saham SRIL request by Renaldo Ndona

Tgl penulisan artikel : 4 Juni 2017

Saham PT. Sri Rejeki Isman Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Tekstil / Garmen


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham SRIL posisi Q1 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2013 - 2016






YearRevenue
2013546,961
2014589,089
2015631,343
2016679,940
2016 / 2013124.3123%
Average Growth7.52%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 



Analisa earning growth tahun 2013 - 2016






YearEarning
201329,596
201450,453
201555,664
201659,366
2016 / 2013200.5879%
Average Growth26.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth)


Analisa equity growth  tahun 2013 - 2016








YearEquity
2013189,577
2014231,433
2015276,741
2016331,110
2016 / 2013174.6573%
Average Growth20.43%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth)


Analisa stock price growth tahun 2012 - 2016





YearPrice
2013245
2014163
2015389
2016230
2016 / 201393.88%
Average Growth-2.08%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth)




Analisa average ROE Tahun 2010 - 2016

ROE
YearLaba BersihEquityROE
201329,596189,57715.61%
201450,453231,43321.80%
201555,664276,74120.11%
201659,366331,11017.93%
Total75%
Average / year18.86%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 


Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthKurang Bagus
2Earning GrowthBagus
3Equity GrowthBagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Bagus
Total Score60

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%



Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini baru mulai membagikan Dividen 2014


P/E
Harga saat menulis adalah 324
Earning Q1 2017 adalah 0.001 (Kurs $ = 13,301) / 13.30
Proyeksi Earning 2017 adalah 53.20
Maka P/E = 6.09   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah $348,631,274,-. / Rp. 4,637,144,575,474,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 18,592,888,040,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 249,- 
PBV adalah 1.30,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)


Working Capital 
Asset  Lancar =                        533,351,706,-
Utang Lancar =                        124,848,567,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)


Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =               348,631,274,-
Total Utang         =               756,987,157,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenKurang Bagus
2P/EBagus
3PBVBagus
4Working CapitalBagus
5Debt to EquityKurang Bagus
Total Score60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 60%

Note Penulis: Saham ini lucu. Kenapa lucu? Pendapatan naek sangat pelan, Sedangkan Ekuitas dan ROE nya sangat tinggi. Hutangnya 2 x lipat ekuitas. Membuat kita berdebar - debar untuk invest di saham ini. Saya rasa di masa depan ROE dari SRIL akan menurun dikarenakan beban keuangan / utang serta beratnya industri Garmen. 
PE nya sangat hebat sekali dibandingkan industrinya. Saya tidak yakin SRIL akan bertahan dengan ROE diatas 15% di masa yang akan datang. Jadi ROE SRIL akan turun dibawah 14%, Oleh karena itu juga saham ini dihargai murah secara PE maupun PBV. 




Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments