PNLF (PT. Panin Financial Tbk)

Analisa Fundamental Saham PNLF request by I Putu Asta Ardyana Putra

Tgl penulisan artikel : 20 Juni 2017

Saham PT. Panin Financial Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang asuransi

Saham PNLF ini termasuk saham group Panin dimana pernah tertimpa isu pelanggaran kode etik akuntansi dahulu. Masalah isu tersebut sudah selesai. Selain itu grup ini termasuk grup yang sangat pelit membagikan dividen. Sehingga saham grup ini kurang memberikan daya tarik bagi investor. Karena pembagian dividen merupakan salah satu hal yang sangat penting bagi investor.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan keuangan PNLF posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham PNLF posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	472,348
2008	367,137
2009	465,701
2010	712,196
2011	887,621
2012	1,111,486
2013	1,173,540
2014	1,301,179
2015	905,401
2016	1,536,075
2016 / 2007	325.20%
Average Growth	14.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) kenaikan diatas 10% karena market cap asset hampir 25 Trilyun


Analisa asset growth  tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	6,326,066
2008	5,903,045
2009	7,084,614
2010	8,144,066
2011	10,526,123
2012	11,753,772
2013	16,194,161
2014	19,529,541
2015	19,869,683
2016	24,973,558
2016 / 2007	394.77%
Average Growth	16.48%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	195
2008	83
2009	140
2010	210
2011	115
2012	135
2013	195
2014	299
2015	185
2016	172
2016 / 2007	88.21%
Average Growth	-1.38%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	472,348	6,326,066	7.47%
2008	367,137	5,903,045	6.22%
2009	465,701	7,084,614	6.57%
2010	712,196	8,144,066	8.74%
2011	887,621	10,526,123	8.43%
2012	1,111,486	11,753,772	9.46%
2013	1,173,540	16,194,161	7.25%
2014	1,301,179	19,529,541	6.66%
2015	905,401	19,869,683	4.56%
2016	1,536,075	24,973,558	6.15%
Total			71.51%
Average / year			7.15%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Kurang Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen 

P/E

Harga saat menulis adalah 234
Earning Q1 2017 adalah 12.78
Proyeksi Earning 2017 adalah 51.12
Maka P/E = 4.58   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 20,879,871,000,000,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 32,022,073,293,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 652,- 
PBV adalah 0.36,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 3)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           25,255,729,-

Utang                   =             4,360,410,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 75

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 75%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)