Header Ads

TINS (PT. Timah Persero Tbk)

Analisa Fundamental Saham TINS request by Endra


Tgl penulisan artikel : 6 Mei 2017

Saham PT. Timah Persero Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan logam khususnya timah.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016
Berikut hasil analisa fundamental saham TINS  2016


Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016












YearRevenue
20078,542,393
20089,053,082
20097,709,856
20108,339,254
20118,749,617
20127,822,559
20136,239,237
20147,518,010
20156,874,192
20166,968,294
2016 / 200781.5731%
Average Growth-2.24%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 



Analisa earning growth tahun 2007 - 2016





YearEarning
20071,784,594
20081,342,358
2009313,751
2010947,936
2011896,780
2012431,575
2013580,544
2014673,005
2015101,583
2016251,832
2016 / 200714.1114%
Average Growth-19.55%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016







YearEquity
20073,359,046
20083,820,581
20093,430,064
20104,203,075
20114,597,795
20124,558,200
20135,252,835
20144,499,801
20155,371,068
20165,653,685
2015 / 20071.598986141
Average Growth5.35%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016










YearPrice
20071,939
2008737
20091,352
20101,858
20111,129
20121,027
20131,081
20141,230
2015505
20161,075
2016 / 20070.260443528
Average Growth-13.88%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth)




Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016



ROE
YearLaba BersihEquityROE
20071,784,5943,359,04653.13%
20081,342,3583,820,58135.13%
2009313,7513,430,0649.15%
2010947,9364,203,07522.55%
2011896,7804,597,79519.50%
2012431,5754,558,2009.47%
2013580,5445,252,83511.05%
2014673,0054,499,80114.96%
2015101,5835,371,0681.89%
2016251,8325,653,6854.45%
Total181%
Average / year18.13%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 
Note penulis : Walaupun average 10 tahun di 18.13% tapi sejak tahun 2012 tidak pernah mencapai ROE 15% lagi maka rasio diganti kurang bagus.. 


Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthKurang Bagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthKurang Bagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5RoE Kurang Bagus
Total Score0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%



Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen sejak tahun 2008

  
P/E
Harga saat menulis adalah 910
Earning 2016 adalah 34
Maka P/E = 26.76  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 5,653,685,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 7,447,753,454,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 759,- 
PBV adalah 1.20,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)


Working Capital 
Asset  Lancar =                      5,237,907,-
Utang Lancar =                      3,061,232,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)



Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                 5,653,685,-
Total Utang         =                 3,894,946,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVBagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityBagus
Total Score60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%


Note Penulis : Ada request dari Bro Deni stockbit untuk membandingkan antara harga timah dengan saham TINS dan korelasinya berikut datanya saya tambahkan secara singkat berhubung itu sudah analisa yang lebih dalam sehingga ini jadi masukan kriteria fundamental di masa depan tapi tidak untuk tahap awal. Berikut perbandingannya.


Harga Timah 2007 VS 2016
16,310 VS 21,025.

Sementara saham TINS 2007 VS 2016
dari segi Revenue
8,542,393 VS 6,968,294
Korelasi -

dari segi Earning
1,784,594 VS 251,832
Korelasi -

dari segi Ekuitas
3,359,046 VS 5,653,685
Korelasi +

dari segi Price Stock
1,939 VS 1,075.
Korelasi -

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus

No comments